据《司马徽别传》记载：“扞徽呴居荆州，知刘表性暗，必害善人，乃括囊不谈议。时人有以人物问徽者，初不辨其高下，每辄言‘佳’。其妇谏曰：‘人质所疑，君宜辨论，而一皆言“佳”，此人所以咨君之意乎？’徽曰：‘如君所言亦复“佳”。’其婉约逊遁如此。翻译过来是：司马徽知道刘表的性情，如果你太出色，那么就有可能受到伤害！别人问他事情，无论怎样，他都说好！
司马徽为人谨慎，从来不会说别人的缺点，别人和他说话的时候，无论事情大小还是好坏，他通通说好，所以大家称他为“好好先生”。水镜先生司马徽的一生都是在颍川阳翟的一个茅庐里度过的，一生虽然未得重用，但他却有着独特的用人眼光。他与庞统十分交好，后来也曾经向刘备推荐过隐居隆中的诸葛亮，使得诸葛亮能名垂千古。
司马徽名声很大，他精通经学，与宋忠齐名，但一生清贫。虽然有很多人请他出山做官，但都被他一一婉拒。甚至当司马徽客居荆州的时候，刘表亲自去拜访，他知道刘表心胸狭窄，就不在刘表面前谈时势，刘表走之前说了句司马徽很普通，可见水镜先生司马徽早已没有追名逐利的心。当时的曹操可谓是求贤若渴，他早就听说了司马徽的学识不凡，在南征之时将他留在了自己的帐下，刚想委以重任的时候，司马徽却忽然病重，不久就去世了。
司马徽和司马懿都同一姓氏，且两个人的出生地距离不远。那么司马徽和司马懿是什么关系呢？他们虽然姓司马，但是没有任何关系，并且不同辈。有人说他们是叔侄的关系，但是这并没有考证。他们都是河内人，并且家庭住址只相差120公里，但是古代交通不便利，这个距离还是非常远的。司马徽死时是208年，司马懿在208年才被曹操召入府中当文学掾，两个人并没有在曹操府中打过照面。但是司马徽却给司马懿冠之“冢虎”，说明他们两个人还是有来往的，就算不是，起码也是知道彼此的，他们两人的关系就是这样了。